Los productos tradicionales de seguros de vida continúan siendo una pieza central del negocio asegurador en España. Comprender cómo se estructuran, cómo se valoran y cuáles son los principales factores que determinan su rentabilidad resulta esencial para los profesionales actuariales que trabajan en áreas como pricing, valoración de pasivos, planificación financiera o gestión del negocio.

Este curso tiene como objetivo ofrecer una visión práctica de la modelización de algunos de los productos más representativos del mercado asegurador español. A través de diferentes sesiones temáticas, se analizarán los principales elementos técnicos que intervienen en la construcción de modelos actuariales para este tipo de productos, desde su tarificación hasta la valoración de sus compromisos futuros.

Cada sesión se plantea como una píldora formativa centrada en una tipología concreta de producto. En ella se revisarán los fundamentos de su tarificación, el cálculo de la provisión matemática clásica y la estimación de los pasivos bajo un enfoque económico. Asimismo, se analizará el papel de las distintas hipótesis utilizadas en los modelos actuariales, comparando enfoques reglamentarios y realistas, y evaluando su impacto en la valoración.

Un aspecto clave del curso será la identificación de los principales drivers de rentabilidad de cada producto. Se estudiará cómo contribuyen factores como la mortalidad, el comportamiento del asegurado, los gastos o el entorno financiero al resultado del negocio. A partir de estos elementos se abordará también el análisis de sensibilidad de los modelos ante cambios en las hipótesis, facilitando así una mejor interpretación económica del modelo actuarial.

El objetivo es que los participantes comprendan no solo cómo se construyen estos modelos, sino también cómo interpretar sus resultados y cómo identificar los factores que explican la evolución del negocio en cada tipología de producto.

Metodología y contenidos comunes de las sesiones

En cada una de las píldoras formativas se abordarán los siguientes aspectos aplicados al producto analizado:

• • Tarificación del producto y estructura de primas
  • Cálculo de la provisión matemática
  • Estimación de los pasivos bajo un enfoque económico (Best Estimate Liabilities)
  • Comparación entre hipótesis reglamentarias y realistas
  • Identificación de los principales drivers de rentabilidad del producto:
    • • Resultado biométrico
      • Caídas o rescates
      • Gastos
      • Resultado financiero
      • Garantías complementarias
  • Análisis de sensibilidad ante cambios en las hipótesis clave: tipo técnico, mortalidad, caídas, tipos de

    interés y gastos

Ponentes

• • Joaquín Llano (Actuario IAE, Deloitte)
  • Jennifer Noelia Jiménez Rodríguez (Actuaria IAE, Deloitte)

Fecha y lugar

Fecha: 10, 17 y 24 de junio  de 2026

• Horario: de 16:30 a 18:30h
• Duración total: 6h

Híbrido
Lugar: Aula de formación del Instituto de Actuarios de España (C/ Víctor Andrés Belaunde, 36, bajo Dcha, 28016 Madrid).

Importe y becas

CPD

El curso tiene asignadas 6 horas de CPD de contenido técnico